Jeudi, le couple EUR/USD a poursuivi sa reprise après la baisse de mercredi et a atteint la zone de résistance de 1,0781–1,0797. Un rebond depuis cette zone favoriserait le dollar américain et signalerait une reprise de la baisse vers le niveau correctif de 261,8 % à 1,0662. Une clôture plus forte au-dessus de la zone 1,0781–1,0797 par rapport à hier augmenterait la probabilité que l'euro progresse davantage vers le niveau de Fibonacci de 161,8 % à 1,0873.
La structure de la vague est simple. La dernière vague haussière terminée n'a pas réussi à dépasser le sommet de la vague précédente, tandis que la nouvelle vague baissière a facilement franchi le dernier creux. Cela confirme la poursuite de la tendance baissière. La formation de la vague corrective est maintenant considérée comme complète. Les taureaux ont complètement perdu le contrôle du marché, et le regagner nécessitera des efforts considérables, ce qui paraît improbable à court terme.
Les nouvelles de jeudi ont de nouveau soutenu les ours, bien que les vendeurs aient dû attendre le soir pour ce soutien. La Fed a abaissé le taux d'intérêt de 0,25 % supplémentaire. À première vue, cela semble être une décision dovish. Cependant, ces réductions graduelles de 0,25 % ont depuis longtemps été anticipées par les traders. Une baisse du dollar n'aurait pu être attendue que si le FOMC avait décidé d'une réduction de 0,50 %.
Jerome Powell a déclaré après la réunion que la Fed continuerait de s'appuyer sur les données économiques entrantes et pourrait envisager de suspendre les réductions de taux en décembre en raison d'un ralentissement significatif de l'inflation. À mon avis, une pause en décembre était inattendue pour les traders, ce qui pourrait soutenir le dollar américain. Ainsi, je m'attends à ce que la paire continue de baisser à partir de la zone de 1.0781–1.0797. Bien que le dollar ne se soit pas renforcé hier, il pourrait le faire aujourd'hui. La tendance baissière persiste, et les taureaux ont un soutien informationnel extrêmement faible.
Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est retournée en faveur du dollar américain et s'est consolidée en dessous du niveau correctif de 76,4% à 1,0747. Cela suggère une nouvelle baisse vers le niveau correctif de 100,0% à 1,0603. Aucune divergence émergente n'est visible dans aucun des indicateurs techniques aujourd'hui. Une clôture répétée en dessous de 1,0747 augmenterait la probabilité d'une baisse.
Rapport Commitments of Traders (COT)
Au cours de la dernière semaine de reporting, les spéculateurs ont ouvert 6 154 positions longues et 27 934 positions courtes. Le sentiment parmi le groupe des "Non-commercial" est devenu baissier. Les spéculateurs détiennent maintenant un total de 159 000 positions longues et de 209 000 positions courtes.
Pour la huitième semaine consécutive, les investisseurs institutionnels réduisent leurs positions sur l'euro. À mon avis, cela indique le début d'une nouvelle tendance baissière ou au moins une forte correction globale. Le principal moteur de la précédente baisse du dollar—les attentes d'un assouplissement de la politique monétaire du FOMC—a déjà été intégré, laissant au marché moins de raisons de vendre agressivement le dollar. Bien que de nouveaux facteurs puissent émerger au fil du temps, le dollar américain est encore plus susceptible de se renforcer. L'analyse technique indique également le début d'une tendance baissière, et je me prépare à un déclin prolongé de la paire EUR/USD.
Calendrier économique pour les États-Unis et la zone euro
- États-Unis : Indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan (15:00 UTC)
Le 8 novembre, le calendrier économique ne contient qu'un seul événement notable, qui devrait avoir un impact limité sur le marché.
Prévisions pour l'EUR/USD et recommandations pour les traders
Cette semaine, les traders doivent faire preuve d'une extrême prudence avec toute transaction. Les élections américaines et la réunion de la Fed ont causé une forte volatilité et des mouvements imprévisibles. Aujourd'hui, des opportunités de vente peuvent être envisagées si les cotations rebondissent de la zone 1,0781–1,0797 sur le graphique horaire, avec un objectif à 1,0662.
Les grilles de Fibonacci sont tracées à 1,1003–1,1214 sur le graphique horaire et à 1,0603–1,1214 sur le graphique 4 heures.
