На финансовом поле разыгрывается нешуточное сражение между держателями виртуальных и традиционных фиатных валют. Это негласное противостояние, но оно постепенно нарастает. По мнению экспертов, в битве криптовалют, в первую очередь биткоина, и традиционных платежных средств, может не оказаться ни победивших, ни проигравших.
На текущей неделе биржа Nasdaq от имени BlackRock подала заявку на изменение структуры iShares Bitcoin Trust (IBIT), чтобы разрешить выкуп активов в натуральной форме. Такая формулировка означает, что инвесторы смогут забирать свои средства не в наличных, а напрямую (in-kind) в биткоинах. По мнению аналитиков Bloomberg, если это предложение будет одобрено SEC, то привлекательность спотового биткоин-ETF от BlackRock существенно вырастет.
Для многих участников рынка такое положение дел может оказаться судьбоносным. В сложившейся ситуации трейдерам и инвесторам придется сделать выбор в пользу либо фиатных средств, либо виртуальных. Отметим, что в мире уверенно набирает обороты последняя тенденция. Все большее количество участников рынка отдает предпочтение цифровым средствам платежа. Специалисты пока не говорят о вытеснении традиционных валют цифровыми, но мир движется к этому.
Согласно текущим данным, на минувшей неделе чистый приток в спотовые биткоин-ETF в США превысил $3,53 млрд. Позитивная тенденция длилась пять торговых сессий кряду. По оценкам аналитиков, в совокупности эти поступления увеличились до $39,23 млрд. Данная тенденция была зафиксирована с января 2024 года, то есть с момента одобрения биткоин-ETF.
Что касается чистого притока в спотовые Ethereum-ETF в США, то на прошлой неделе этот показатель вырос до $2,81 млрд. Позитивная динамика фиксировалась на протяжении шести торговых сессий подряд.
В отношении первой криптовалюты ситуация остается относительно стабильной. После резкой распродажи ВТС на уровне $100 000 количество биткоинов, принадлежащих долгосрочным инвесторам, заметно увеличилось. По данным Glassnode, схожая тенденция в ВТС наблюдалась после локальной вершины внутри цикла в марте 2024 года. В Glassnode также зафиксировали растущий спрос на первую криптовалюту со стороны розничных инвесторов.
По мнению Ларри Финка, CEO BlackRock, если инвесторы всех категорий, от частных до институциональных, решат направить от 2% до 5% своих портфелей в первую криптовалюту, ее стоимость достигнет впечатляющих $700 000. Однако сейчас такие заявления выглядят фантастическими, особенно на фоне некоторого проседания ВТС в начале этой недели. В понедельник, 27 января, биткоин немного подешевел и торговался по $101 360. Позже флагманская криптовалюта упала до $98 330. По данным ресурса TradingView, минимум первой криптовалюты за 24 часа составил $100 721, а максимум – $105 438.
Тем не менее некоторые аналитики подпускают дальнейший подъем ведущего цифрового актива. По мнению Михаэля ван де Поппе, основателя MN Trading Михаэль ван де Поппе, в ближайшее время возможна коррекция биткоина до $95 000–$97 000 с последующим восстановлением роста. При этом многие специалисты полагают, что до заседания Федрезерва, которое запланировано на среду, 29 января, рынок останется в текущем диапазоне.
В настоящее время разница между спотовыми и деривативными ценами биткоина на Binance достигла рекордных значений. Такой разброс цен свидетельствует об осторожности участников рынка на фоне нестабильных макроэкономических факторов. Согласно оценкам аналитической платформы CryptoQuant, такие расхождения вызваны опасениями инвесторов по поводу предстоящих данных ФРС США, включая индексы инфляции и занятости. Напряженные ожидания усилили негативные настроения на рынке, подчеркивают специалисты.
На этом фоне многие аналитики и участники рынка опасаются, что биткоин составит конкуренцию доллару и другим фиатным валютам. В подобной ситуации пошатнутся основы глобальной финансовой системы. Однако подобные тревоги беспочвенны, полагает Дэвид Соломон, CEO Goldman Sachs. В данный момент ни биткоин, ни другие цифровые активы не угрожает статусу доллара как мировой резервной валюты. По словам CEO Goldman Sachs, с регуляторной точки зрения «банки по-прежнему не могут владеть первой криптовалютой и совершать операции с ней».
В сложившейся ситуации администрация нового президента США Дональда Трампа не дремлет. Глава государства подписал указ, предусматривающий создание рабочей группы по рынкам цифровых активов, которую возглавит Дэвид Сакс, специальный советник по ИИ и криптовалютам Дэвид Сакс.
Ожидается, что данная группа оценит потенциал создания национального крипторезерва, решения по которому еще не принято. По мнению Д. Сакса, новая регуляторная политика приведет криптобизнес обратно в США.
В текущей ситуации перед администрацией Д. Трампа стоят непростые задачи. Многие эксперты сомневаются в их эффективном решении. Масла в огонь добавило снижение популярности мем-токенов, выпуск которых был инициирован главой Белого дома. Согласно текущим данным, наибольшие потери за неделю были зафиксированы у токена OFFICIAL TRUMP (-40,57%).
В данный момент обстановка накаляется, но до грозы пока далеко. Свою лепту в текущую напряженность внес Джеральд Конноли, член Палаты представителей Конгресса США. Он настаивает на расследовании возможного конфликта интересов ведомства и нового президента. Претензии политика связаны с криптовалютными проектами Д. Трампа. По словам Дж. Конноли, это «потенциально нарушает этические нормы» и создает риски для национальной безопасности США.
