empty
03.04.2025 01:06 AM
GBP/USD: Optimism from the British Minister and the Risk of Long Positions

The GBP/USD pair is holding firm ahead of Trump's expected tariff announcement. On Tuesday, the pound reached a weekly low of 1.2878, only to sharply reverse and return to 1.29. Meanwhile, other major currency pairs remain cautious, mostly trading within narrow price ranges.

This price movement in GBP/USD was influenced by optimistic remarks from UK Business and Trade Secretary Jonathan Reynolds, who expressed hope that reciprocal tariffs would soon be lifted due to an agreement reached between the UK and the US.

This image is no longer relevant

The pound reacted positively to the statement, although it was an empty phrase in reality—there are currently no ongoing negotiations between London and Washington, and there's not even a rough outline of a future deal. Besides, it's difficult to talk about agreements when the details of the new tariff plan remain unknown.

Nonetheless, the minister's overall positive tone and willingness to engage in dialogue had an impact, especially when contrasted with the combative stance of top EU officials. For instance, European Commission President Ursula von der Leyen stated that Brussels is ready to impose strict countermeasures "to negotiate from a position of strength in the future." According to Politico, the EU may slow licensing for American companies, tighten regulations on large U.S. tech firms, and impose taxes on major U.S. banks like Bank of America and JP Morgan.

In other words, while the EU prepares to escalate the trade war, the UK's trade minister is signaling a willingness to find a compromise. Reynolds said he believes tariffs will be lifted once both sides agree on the terms of a future deal. He mentioned that core principles may be decided upon first, followed by more detailed agreements "that would satisfy the U.S."

This stance allowed GBP/USD buyers to rebound from the weekly low, return to the 1.29 area, and even test resistance at 1.2940 (the upper boundary of the Kumo cloud on the 4-hour chart).

Interestingly, traders ignored Wednesday's ADP report, which came out in the "green zone." Instead of the expected 118,000 job gain in the U.S. private sector, the figure was 155,000. While the ADP report is often viewed as a leading indicator ahead of the Nonfarm Payrolls, the two reports are not always correlated. A strong ADP reading typically supports the U.S. dollar—but not this time. First, the result wasn't that impressive—it fell short of the key 200,000 mark. Second, traders in dollar pairs largely ignore macro data regardless of its tone. For example, Tuesday's ISM Manufacturing Index unexpectedly dipped into contraction territory (49.0), while the ADP report beat expectations. Still, traders were focused on the main event of the day: Trump's announcement.

Can the GBP/USD's upside impulse be trusted? In my view—no. Despite the UK minister's conciliatory rhetoric, his comments were vague and speculative. There's no guarantee that negotiations will begin anytime soon, let alone be successful. Thus, the pound is unlikely to sustain an independent rally—GBP/USD's direction will hinge on the U.S. dollar, which awaits the outcome of Trump's tariff plan.

Insider reports in the U.S. media vary regarding the plan's severity. Some say Trump will implement a universal 20% tariff on all countries—affecting $33 trillion in global trade. Others suggest that the White House will impose lower, country-specific tariffs. A third version says tariffs will apply to all countries but with a differentiated approach.

The suspense remains high and will continue until the last minute, meaning strong volatility is likely. The "compressed spring" is about to uncoil, and the only question is which direction it will snap—toward the dollar or against it. If the plan turns out to be softer than expected, the dollar will likely rally on eased recession fears. Conversely, the harshest version of the plan would heavily weigh on the greenback. The pound in GBP/USD will have no choice but to follow the dollar, lacking the strength for an independent move.

Therefore, despite the current rise in GBP/USD, entering long positions (or shorts) is not recommended. It was best to stay out of the market on Wednesday and Thursday while traders assess the implications of the new tariff plan.

Irina Manzenko,
انسٹافاریکس کا تجزیاتی ماہر
© 2007-2025
ٹائم فریم منتخب کریں
5
منٹ
15
منٹ
30
منٹ
1
گھنٹہ
4
گھنٹے
1
دن
1
ہفتہ
انسٹافاریکس کے ساتھ کرپٹو کرنسی کی معاملاتی تبدیلیوں سے کمائیں۔
میٹا ٹریڈر 4 ڈاؤن لوڈ کریں اور اپنی پہلی ٹریڈ کھولیں۔
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    مقابلہ میں شامل ہوں

تجویز کردہ مضامین

یو ایس ڈی / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

بینک آف جاپان نے جاپان کی معاشی بحالی کے حوالے سے جاری غیر یقینی صورتحال کو قرار دیتے ہوئے اپنی دس سالہ مالیاتی نرمی کی پالیسی کو واپس لینے

Irina Yanina 19:54 2025-06-18 UTC+2

این ذیڈ ڈی / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

این ذیڈ ڈی / یو ایس ڈی پئیر کلیدی 0.6000 کی سطح سے اوپر کی کمی پر خریداروں کو اپنی طرف متوجہ کرنے کی کوشش کر رہی ہے، حالیہ

Irina Yanina 19:21 2025-06-18 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا جائزہ – 18 جون: وائٹ ہاؤس خوش ہو رہا ہے! پہلے تجارتی معاہدے پر دستخط ہوئے۔

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی جوڑے نے منگل کو اعتدال پسندی کے ساتھ تجارت جاری رکھی، جو تین سالوں میں اپنی بلند ترین سطح کے قریب ہے۔ پاؤنڈ سٹرلنگ

Paolo Greco 17:16 2025-06-18 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر کا جائزہ – 18 جون: کیا فیڈ ڈالر کی بچت کرے گا؟

یورو/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے منگل بھر میں نیچے کی طرف تعصب کے ساتھ تجارت کی۔ ہم نے بارہا کہا ہے کہ امریکی ڈالر کو اپنی کمی کو جاری

Paolo Greco 17:15 2025-06-18 UTC+2

ین معاہدہ کرنے میں ناکام ہے

سرمایہ کاروں کو جاپانی ین خریدنے کے لیے کوئی جلدی نہیں ہے۔ مشرق وسطیٰ میں مسلح تصادم کے بڑھنے سے یو ایس ڈی / جے پی وائے کو کوئی فائدہ

Marek Petkovich 16:12 2025-06-18 UTC+2

ٹرمپ نے فیڈرل ریزرو پر دباؤ ڈالنا جاری رکھا

ڈونلڈ ٹرمپ فیڈرل ریزرو سے شرح سود میں کمی کے لیے اپنے مہینوں سے جاری مطالبے کی دوبارہ تردید کر رہے ہیں، اب یہ دلیل دے رہے ہیں کہ حکومتی

Jakub Novak 15:56 2025-06-18 UTC+2

مارکیٹ دوبارہ اسی جال میں پھنس سکتی ہے

تاریخ اپنے آپ کو دہرا رہی ہے۔ امریکہ کے یوم آزادی سے پہلے، مارکیٹ کے بہت سے شرکاء کہہ رہے تھے کہ ڈونلڈ ٹرمپ کی چھال اس کے کاٹنے

Marek Petkovich 19:31 2025-06-17 UTC+2

مشرق وسطیٰ کا بحران عالمی جنگ کا پیش خیمہ... (بٹ کوائن اور یورو / یو ایس ڈی کے لیے محدود گراوٹ)

امریکی پراکسی اسرائیل اور ایران کے درمیان میزائل شکنجہ بدستور جاری ہے۔ کینیڈا میں G7 سربراہی اجلاس سے امریکی صدر کی کل کی غیر متوقع روانگی نے قیاس آرائیوں

Pati Gani 19:25 2025-06-17 UTC+2

نیوزی لینڈ کی کمزور معیشت کے باوجود کیوی نے ہمت نہیں ہاری

ہم نے پہلے نوٹ کیا تھا کہ نیوزی لینڈ کی معیشت اس وقت کمزور دکھائی دیتی ہے، اور حالیہ اعداد و شمار نے اس تشخیص کو چیلنج کرنے

Kuvat Raharjo 19:18 2025-06-17 UTC+2

17 جون کو کن چیزوں پر توجہ دی جائے؟ نئے تاجروں کے لیے بنیادی واقعات کی خرابی۔

میکرو اکنامک رپورٹس کا تجزیہ: صرف چند میکرو اکنامک رپورٹس منگل کو شیڈول ہیں، اور کوئی بھی اہم نہیں ہے۔ یوروزون میں، ہم ZEW انسٹی ٹیوٹ سے مکمل

Paolo Greco 14:06 2025-06-17 UTC+2
ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.