empty
23.04.2025 12:01 PM
The Likelihood of a Euro Reversal to the South Is Increasing

As expected, the ECB cut all key interest rates by a quarter-point, bringing the deposit rate down to 2.25%.

At this meeting, no new staff projections were released, and given the disruptions in global trade due to "Liberation Day," the previous March forecasts were clearly outdated, as reflected in the rather vague outlook presented.

The ECB took a distinctly dovish stance—highlighting that the risk of rising inflation has diminished, which automatically implies readiness for faster rate cuts. Additionally, the implications of the unfolding trade war are being viewed as negative, posing a threat to future economic growth. ECB President Christine Lagarde clearly expressed all these concerns during the post-meeting press conference. She also hinted that a 50 basis point rate cut was discussed during the meeting. Although this option did not gain support, the mere fact that it was considered signals the ECB's willingness not to delay normalization. Looking ahead, this constitutes a sustained bearish factor for the euro due to the high likelihood of falling yields, and markets immediately reacted to the shift in Lagarde's rhetoric.

This image is no longer relevant

All signs pointed toward consolidation and the formation of a downward reversal in EUR/USD, but U.S. President Trump once again rattled the markets by raising the question of how to remove Fed Chair Jerome Powell from office. This led to a large-scale dollar sell-off and increased demand for safe-haven assets—particularly gold—since Trump essentially called into question the dollar's credibility as the world's leading reserve currency. The euro reacted in line with broader market movements, which explains the upward spike. However, in the long term, the risks of a downward reversal have not disappeared and, in fact, continue to grow.

The net long position in the euro rose by $1.55 billion over the reporting week to $9.77 billion. Positioning remains confidently bullish, yet the fair value continues to trend downward.

This image is no longer relevant

Despite speculative positioning favoring the euro, faster-moving indicators such as the reaction of stock indices to recent events and bond yields in the eurozone are performing worse than their U.S. counterparts. Last week, we assumed that EUR/USD would reverse near the 1.1445 resistance level, but Trump's verbal assault on the Fed's leadership triggered dollar selling and enabled the euro to post another high. Nonetheless, we maintain the view that once this period of high volatility passes, the euro will turn south. We expect a correction toward the 1.1210 support level, with the next target in the 1.0930/50 range.

Kuvat Raharjo,
انسٹافاریکس کا تجزیاتی ماہر
© 2007-2025
ٹائم فریم منتخب کریں
5
منٹ
15
منٹ
30
منٹ
1
گھنٹہ
4
گھنٹے
1
دن
1
ہفتہ
انسٹافاریکس کے ساتھ کرپٹو کرنسی کی معاملاتی تبدیلیوں سے کمائیں۔
میٹا ٹریڈر 4 ڈاؤن لوڈ کریں اور اپنی پہلی ٹریڈ کھولیں۔
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    مقابلہ میں شامل ہوں

تجویز کردہ مضامین

یو ایس ڈی / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

بینک آف جاپان نے جاپان کی معاشی بحالی کے حوالے سے جاری غیر یقینی صورتحال کو قرار دیتے ہوئے اپنی دس سالہ مالیاتی نرمی کی پالیسی کو واپس لینے

Irina Yanina 19:54 2025-06-18 UTC+2

این ذیڈ ڈی / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

این ذیڈ ڈی / یو ایس ڈی پئیر کلیدی 0.6000 کی سطح سے اوپر کی کمی پر خریداروں کو اپنی طرف متوجہ کرنے کی کوشش کر رہی ہے، حالیہ

Irina Yanina 19:21 2025-06-18 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا جائزہ – 18 جون: وائٹ ہاؤس خوش ہو رہا ہے! پہلے تجارتی معاہدے پر دستخط ہوئے۔

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی جوڑے نے منگل کو اعتدال پسندی کے ساتھ تجارت جاری رکھی، جو تین سالوں میں اپنی بلند ترین سطح کے قریب ہے۔ پاؤنڈ سٹرلنگ

Paolo Greco 17:16 2025-06-18 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر کا جائزہ – 18 جون: کیا فیڈ ڈالر کی بچت کرے گا؟

یورو/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے منگل بھر میں نیچے کی طرف تعصب کے ساتھ تجارت کی۔ ہم نے بارہا کہا ہے کہ امریکی ڈالر کو اپنی کمی کو جاری

Paolo Greco 17:15 2025-06-18 UTC+2

ین معاہدہ کرنے میں ناکام ہے

سرمایہ کاروں کو جاپانی ین خریدنے کے لیے کوئی جلدی نہیں ہے۔ مشرق وسطیٰ میں مسلح تصادم کے بڑھنے سے یو ایس ڈی / جے پی وائے کو کوئی فائدہ

Marek Petkovich 16:12 2025-06-18 UTC+2

ٹرمپ نے فیڈرل ریزرو پر دباؤ ڈالنا جاری رکھا

ڈونلڈ ٹرمپ فیڈرل ریزرو سے شرح سود میں کمی کے لیے اپنے مہینوں سے جاری مطالبے کی دوبارہ تردید کر رہے ہیں، اب یہ دلیل دے رہے ہیں کہ حکومتی

Jakub Novak 15:56 2025-06-18 UTC+2

مارکیٹ دوبارہ اسی جال میں پھنس سکتی ہے

تاریخ اپنے آپ کو دہرا رہی ہے۔ امریکہ کے یوم آزادی سے پہلے، مارکیٹ کے بہت سے شرکاء کہہ رہے تھے کہ ڈونلڈ ٹرمپ کی چھال اس کے کاٹنے

Marek Petkovich 19:31 2025-06-17 UTC+2

مشرق وسطیٰ کا بحران عالمی جنگ کا پیش خیمہ... (بٹ کوائن اور یورو / یو ایس ڈی کے لیے محدود گراوٹ)

امریکی پراکسی اسرائیل اور ایران کے درمیان میزائل شکنجہ بدستور جاری ہے۔ کینیڈا میں G7 سربراہی اجلاس سے امریکی صدر کی کل کی غیر متوقع روانگی نے قیاس آرائیوں

Pati Gani 19:25 2025-06-17 UTC+2

نیوزی لینڈ کی کمزور معیشت کے باوجود کیوی نے ہمت نہیں ہاری

ہم نے پہلے نوٹ کیا تھا کہ نیوزی لینڈ کی معیشت اس وقت کمزور دکھائی دیتی ہے، اور حالیہ اعداد و شمار نے اس تشخیص کو چیلنج کرنے

Kuvat Raharjo 19:18 2025-06-17 UTC+2

17 جون کو کن چیزوں پر توجہ دی جائے؟ نئے تاجروں کے لیے بنیادی واقعات کی خرابی۔

میکرو اکنامک رپورٹس کا تجزیہ: صرف چند میکرو اکنامک رپورٹس منگل کو شیڈول ہیں، اور کوئی بھی اہم نہیں ہے۔ یوروزون میں، ہم ZEW انسٹی ٹیوٹ سے مکمل

Paolo Greco 14:06 2025-06-17 UTC+2
ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.