Na sexta-feira, o par EUR/USD continuou seu movimento para cima após a consolidação acima do nível de retração Fibonacci de 323,6%, mas isso não durou muito. O histórico de informações na segunda metade do dia desencadeou uma forte ativação dos ursos, que rapidamente puxaram o par de volta para o nível 1,0532. Hoje, tudo dependerá desse nível. Uma recuperação a partir dele pode sinalizar um novo aumento em direção ao nível de Fibonacci de 423,6%, em 1,0662. Uma consolidação abaixo dele pode indicar o fim da tendência de alta e uma nova queda em direção ao nível 1,0420.
A estrutura das ondas não apresenta inconsistências. A última onda de baixa concluída não rompeu o fundo anterior, enquanto a última onda de alta superou o topo precedente. Isso indica a formação de uma tendência de alta, que, a meu ver, parece pouco convincente—possivelmente uma correção ou manipulação de mercado. Os compradores perderam a iniciativa e ainda não a recuperaram. Um rompimento abaixo de 1,0461 invalidaria a tendência altista.
Na sexta-feira, o cenário informacional foi denso, com os principais relatórios sendo divulgados na segunda metade do dia. Os dados sobre desemprego e mercado de trabalho apresentaram sinais mistos. Apesar do aumento na taxa de desemprego, o número de empregos não agrícolas (Nonfarm Payrolls - NFP) superou as expectativas do mercado. A reação dos investidores destacou a maior relevância dos dados do NFP, impulsionando a valorização do dólar americano.
Esse movimento aumenta a probabilidade de o Federal Reserve manter as taxas de juros inalteradas na próxima reunião do FOMC. Apesar de baixa, a possibilidade de uma postura hawkish está ganhando força. Caso os vendedores consolidem o preço abaixo de 1,0532 hoje, isso poderia sinalizar disposição para iniciar uma nova tendência de baixa. Contudo, os compradores ainda não recuaram completamente, embora careçam de força para sustentar uma tendência robusta. Qualquer retomada de alta deverá ser modesta. Esta semana, a reunião do BCE pode gerar uma alta volatilidade no mercado.
No gráfico de 4 horas, o par voltou para o nível de retração Fibonacci de 100,0%, em 1,0603. Uma segunda recuperação a partir deste nível favoreceu o USD, iniciando uma queda em direção ao nível de Fibonacci de 127,2%, em 1,0436. Uma divergência de baixa já se formou no indicador CCI. A consolidação acima de 1,0603 sugeriria um crescimento adicional para o euro em direção ao próximo nível de retração de 76,4%, ou 1,0747.
Relatório de Compromissos dos Traders (COT)
Durante a última semana de relatório, especuladores abriram 11.359 posições longas e 12.839 posições curtas. O sentimento entre o grupo "Non-commercial" permanece pessimista, apontando para uma possível continuidade no declínio do par. Atualmente, os especuladores detêm um total de 168.000 posições longas e 225.000 posições curtas.
Por doze semanas consecutivas, os principais players têm reduzido sua exposição ao euro, o que sugere a formação de uma nova tendência de baixa. O principal fator que anteriormente impulsionava a queda do dólar — expectativas de flexibilização monetária por parte do FOMC — já foi precificado. No momento, o mercado carece de razões convincentes para uma venda em massa do dólar, embora novos fatores possam emergir com o tempo. Por enquanto, o fortalecimento do dólar continua sendo o cenário mais provável. A análise técnica também sustenta o início de uma tendência de baixa de longo prazo, indicando uma possível queda prolongada no par EUR/USD.
Calendário Econômico para os EUA e Zona do Euro
No dia 9 de dezembro, o calendário econômico não apresenta eventos de relevância. Assim, o contexto informacional não deverá ter impacto significativo no sentimento do mercado hoje.
Previsão e Dicas de Negociação para EUR/USD
Novas posições curtas poderiam ter sido abertas após o recuo a partir do nível de 1,0603 no gráfico de 4 horas, com alvos em 1,0420 e 1,0320. Essas posições podem ser mantidas, desde que o preço feche abaixo de 1,0532 no gráfico horário. Já posições longas podem ser consideradas após um recuo no nível de 1,0532 no gráfico horário, desde que acompanhado pelo fechamento de posições curtas.
Os níveis de Fibonacci foram traçados entre 1,1003 e 1,1214 no gráfico horário, e entre 1,0603 e 1,1214 no gráfico de 4 horas.
