Валютная пара EUR/USD во вторник вновь торговалась достаточно спокойно, но при этом хоть чуть-чуть, но подорожала в течение дня. В принципе, мы опять наблюдаем каждый день одну и ту же картину – европейская валюта растет по любому поводу и даже без оных. На иллюстрации 4-часового ТФ отлично видно, что в последние недели европейская валюта корректировалась, поэтому кому-то фраза «евро постоянно растет» может показаться странной. Однако хотим напомнить, что суммарно евровалюта растет уже два года. Конечно, это немного для глобального тренда(например, фунт падает в течение 16 лет), но в 2024 году найти причины для такого движения крайне сложно. Рынок продолжает отрабатывать все будущие смягчения монетарной политики ФРС, а все остальные факторы(особенно те, которые поддерживают доллар) его не интересуют.

На практике все это выглядит примерно так. Выходит очередной отчет в США, который слабее зачастую завышенных прогнозов, и рынок продает доллар – все закономерно. Далее некоторое время нет никаких отчетов, и евровалюта все равно растет. Далее, ЕЦБ снижает ставку – евро растет. Инфляция в Евросоюзе падает до целевого уровня – евро тоже растет. Потом мы получаем паузу на пару недель и коррекцию пунктов на 150-200. А потом евровалюта снова растет. На этой неделе еще не было опубликовано ни одного действительно важного отчета, который бы указывал на силу евро и слабость доллара. Вчера утром вышел индекс экономических настроений ZEW в Германии, который оказался в 5 раз ниже прогнозов. Евро все равно вырос. Аналогичный индекс по Евросоюзу оказался в 2 раза хуже прогнозов – евро продолжал рост.

Таким образом, макроэкономический фон по-прежнему абсолютно не важен. Рынок продолжает отрабатывать снижение ставки ФРС и ничто пока не может его остановить. На этой неделе мы, по крайней мере, увидим, отработал ли рынок заранее первое смягчение? Если да, то сегодня на любом решении ФРС доллар вырастет, что со стороны будет выглядеть алогично. Но напомним, что неделей ранее ЕЦБ также понизил ставки, и евровалюта опять выросла. Поэтому рост валюты на смягчении монетарной политики – это абсолютно нормальная картина в 2024 году.

Что еще можно сказать по сегодняшнему заседанию ФРС? Конечно, будет иметь значение график «dot-plot», будет иметь значение выступление Джерома Пауэлла, будет иметь значение регулятора по ставке. Однако предсказать, какими будут эти события – невозможно. Таким образом, до конца недели доллар вполне свободно может подорожать обратно к 10-му уровню, а может продолжить свое обвальное падение последних месяцев.

Так как цена в данное время располагается выше мувинга, то более предпочтителен рост пары. Но заседание ФРС – это супер-важное событие, которое может спровоцировать абсолютно любую реакцию рынка.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 18 сентября составляет 45 пунктов и характеризуется, как «средне-низкая». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1074 и 1,1164 в среду. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, но глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI заходил в область перекупленности три раза, что предупреждало о возможной смене тренда на нисходящий и о полной алогичности роста. Но пока мы видим только не слишком сильную коррекцию.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1108

S2 – 1,1047

S3 – 1,0986

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1169

R2 – 1,1230

R3 – 1,1292

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары GBP/USD. 18 сентября. Инфляция в Великобритании интересна только быкам.

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 18 сентября.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 18 сентября.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает не слишком сильное движение на Юг с частыми и сильными откатами наверх. В последних обзорах мы говорили о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, так как новый рост будет выглядеть уже просто, как издевка. Есть вероятность, что рынок отработал уже все будущие понижения ставки ФРС. Если так, то у доллара нет больше причин падать. Короткие позиции можно рассматривать при закреплении цены ниже мувинга, с целями 1,0986 и 1,0925. Макроэкономическая статистика из США регулярно портит жизнь доллару, а рынок по-прежнему не спешит с его покупками.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.