Análisis del par EUR/USD 5M.

El par de divisas EUR/USD continuó a la baja el lunes. Básicamente, podemos decir lo mismo todos los días, ya que el par EUR/USD sigue cayendo todos los días. Esta vez se alcanzó el nivel de 1.0195, y podemos notar que nuestra zona objetivo de 1.00-1.02 ha sido alcanzada como esperábamos. No creemos que la caída del euro termine aquí, ya que los marcos temporales superiores indican una tendencia bajista a largo plazo. Evidentemente, este tipo de tendencias también terminan tarde o temprano, pero de momento no hay indicios de que vaya a ser así.

El lunes no se publicaron noticias más o menos significativas ni se produjeron otros acontecimientos ni en la UE ni en EE.UU.. Sin embargo, esto no influyó en el deseo del mercado de seguir vendiendo el euro. Esto confirma una vez más la influencia de los factores globales en el movimiento del par, y no de los locales. Hemos enumerado todos los factores globales de la caída del euro muchas veces el año pasado. En el momento actual nada ha cambiado. Por supuesto, el euro se corregirá de vez en cuando, pero ¿tiene sentido comprarlo si el movimiento esperado es una corrección? Sobre todo teniendo en cuenta que todas las correcciones anteriores fueron extremadamente débiles.

El lunes se formaron varias señales de compra en el marco temporal de 5 minutos. Todas ellas cerca del nivel de 1,0195. No estamos diciendo que las señales de compra deban ignorarse siempre, pero aun así, en una fuerte tendencia bajista, comprar.... no es una decisión inteligente. Así que ignoramos estas señales, sobre todo porque rara vez eran inexactas. Pero aún así, el 2º nivel detuvo la caída del euro. De momento...

Informe COT:

El último informe COT está fechado el 31 de diciembre. La ilustración anterior muestra perfectamente que la posición neta de los operadores no comerciales sigue siendo alcista durante mucho tiempo, pero los osos se movieron en la zona de su propia superioridad. Hace dos meses, el número de posiciones cortas abiertas por los operadores profesionales aumentó bruscamente y la posición neta pasó a ser negativa por primera vez en mucho tiempo. Esto sugiere que ahora el euro se vende más a menudo de lo que se compra.

Seguimos sin ver factores fundamentales para el fortalecimiento del euro. El análisis técnico durante mucho tiempo nos habló de que el precio estaba en la zona de consolidación - en pocas palabras, en flat. El marco temporal semanal muestra que desde diciembre de 2022(!!!) el par se ha estado negociando entre los niveles de 1,0448 y 1,1274. Sin embargo, la superación del nivel de 1,0448 abrió nuevas oportunidades de caída.

En este momento, las líneas roja y azul se cruzaron y cambiaron de posición entre sí, lo que indica una tendencia «bajista» en el mercado. Durante la última semana de referencia, el número de posiciones largas en el grupo no comercial aumentó en 9,3 mil, y el número de posiciones cortas, en 10,4 mil. En consecuencia, la posición neta disminuyó de nuevo, en 1,1 mil.

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Análisis del par EUR/USD 1H.

En el marco temporal de una hora, el par reanudó la tendencia bajista, que dura más de tres meses. Creemos que la caída continuará de todos modos a medio plazo. La Fed puede recortar la tasa sólo 1-2 veces en 2025, que es mucho más agresiva que la opción que el mercado esperaba. Seguimos creyendo que no hay motivos para una fuerte subida del euro. Por debajo de las líneas del indicador Ishimoku, el sesgo bajista persiste incluso a corto plazo.

Para el 14 de enero destacamos los siguientes niveles para operar - 1,0195, 1,0269, 1,0340-1,0366, 1,0461, 1,0524, 1,0585, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, así como las líneas Senkou Span B (1,0342) y Kijun-sen (1,0307). Las líneas del indicador Ishimoku pueden moverse durante el día, lo que debe tenerse en cuenta a la hora de determinar las señales de trading. No se olvide de colocar una orden Stop Loss en el punto de equilibrio si el precio ha avanzado en la dirección correcta durante 15 pips. Esto le protegerá de posibles pérdidas si la señal resulta ser falsa.

El martes, el único evento del día es el Índice de Precios al Productor de Estados Unidos. Consideramos que este informe es absolutamente secundario. Un poco más tarde en la semana se publicará la inflación de EE.UU., que es a lo que debemos prestar toda nuestra atención. Sólo este informe puede cambiar las expectativas del mercado de una bajada de las tasas de la Fed en 2025 a una más moderada, lo que podría frenar la subida de la divisa estadounidense.

Explicación de las ilustraciones:

Niveles de precios de soporte y resistencia (resistance/support): líneas rojas gruesas en torno a las cuales puede finalizar el movimiento. No son fuentes de señales de trading.

Líneas Kijun-Sen y Senkou Span B - líneas del indicador Ishimoku, transferidas desde el marco temporal de 4 horas al marco temporal de una hora. Son líneas fuertes.

Niveles extremos - las líneas rojas finas, de las cuales el precio rebotó antes. Son fuentes de señales de trading.

Líneas amarillas - líneas de tendencia, canales de tendencia y otros patrones técnicos.

Indicador 1 en los gráficos COT: tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.