ตลาดหุ้นเดือนสิงหาคม: บริษัทเทคโนโลยีใหญ่สูญเสียมูลค่าหลายพันล้าน
บริษัทเทคโนโลยีใหญ่หลายแห่งสูญเสียมูลค่าตลาดในเดือนสิงหาคม เนื่องจากค่าใช้จ่ายการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ที่เพิ่มขึ้น และความกังวลเรื่องภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่สูงขึ้น ปัจจัยเหล่านี้ทำให้หุ้นของบริษัทเหล่านี้มีความเปราะบางต่อการปรับตัวของตลาดเป็นพิเศษ
Alphabet Inc.: รายได้จากโฆษณาได้รับผลกระทบ และการแข่งขันด้าน AI
Alphabet Inc. (GOOGL.O) สูญเสียมูลค่าตลาด 4.7% ในเดือนสิงหาคม หนึ่งในสาเหตุของการลดลงนี้คือ การชะลอตัวของการเติบโตของรายได้จากโฆษณาใน YouTube ซึ่งทำให้นักลงทุนมีความกังวลเกี่ยวกับความมั่นคงของรายได้ของบริษัท
นอกจากนี้ หุ้นของบริษัทก็ได้รับผลกระทบด้านลบจากคำตัดสินของศาลสหรัฐว่า Google มีการละเมิดกฎหมายต่อต้านการผูกขาด รวมถึงการปรากฏตัวของคู่แข่งใหม่ที่แข็งแกร่งอย่าง OpenAI ซึ่งพัฒนาเครื่องมือค้นหาที่ใช้ปัญญาประดิษฐ์
Amazon.com Inc.: การชะลอตัวของยอดขายออนไลน์
มูลค่าตลาดของ Amazon.com Inc. (AMZN.O) ลดลง 4.5% ในเดือนสิงหาคม สาเหตุหลักคือ การชะลอตัวของการเติบโตของยอดขายออนไลน์ ซึ่งทำให้นักลงทุนกังวลและกดดันหุ้นของบริษัท
Tesla: ภาษีและผลประกอบการที่อ่อนแอ
Tesla (TSLA.O) ซึ่งเป็นผู้ผลิตยานยนต์ที่มีมูลค่าตลาดสูงสุดในโลก สูญเสียมูลค่าตลาด 7.7% ในเดือนที่ผ่านมา นี่มีสาเหตุมาจากผลประกอบการไตรมาสสองที่ต่ำกว่าคาดการณ์ นอกจากนี้ ยังมีข่าวเกี่ยวกับการที่แคนาดาวางแผนจะเก็บภาษี 100% บนยานยนต์ไฟฟ้าที่ผลิตในจีน
Tesla เริ่มส่งออกรถที่ผลิตจากโรงงานในเซี่ยงไฮ้ไปยังแคนาดาตั้งแต่ปีที่แล้ว และภาษีใหม่เหล่านี้อาจกระทบต่อกำไรจากการส่งออก สิ่งที่น่ากังวลเป็นพิเศษคือฐานการผลิตในสหรัฐที่มีค่าใช้จ่ายสูงกว่าอาจทำให้การแข่งขันลดลง
ความเสี่ยงกำลังเพิ่มขึ้น
การลดลงของมูลค่าตลาดของยักษ์ใหญ่อย่าง Alphabet, Amazon และ Tesla เน้นให้เห็นถึงความเสี่ยงทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้นที่เกี่ยวข้องกับการพัฒนาเทคโนโลยีใหม่ๆ และความเป็นไปได้ของภาวะเศรษฐกิจถดถอย นักลงทุนกำลังมองไปข้างหน้าด้วยความหวาดกลัว เกรงว่าจะมีการยกระดับเพิ่มเติม
Nvidia: ความคาดหวังของนักลงทุนไม่ตรงตามผลลัพธ์
ในวันสุดท้ายของเดือนสิงหาคม มูลค่าตลาดของ Nvidia (NVDA.O) ลดลง 7.7% เหลือ 2.92 ล้านล้านดอลลาร์ การลดลงนี้เกิดขึ้นหลังจากที่บริษัทประกาศคาดการณ์กำไรขั้นต้นในไตรมาสสามที่ต่ำกว่าคาดการณ์ของตลาด นอกจากนี้ รายได้ที่ประกาศยังแค่ตรงตามคาดการณ์เท่านั้น ซึ่งทำให้นักลงทุนที่หวังผลลัพธ์ที่น่าประทับใจมากขึ้นผิดหวัง
ในฐานะผู้เล่นที่ใหญ่ที่สุดในตลาดชิป AI และควบคุมมากกว่า 80% ของเซ็กเมนต์นี้ Nvidia อยู่ในตำแหน่งที่ไม่เหมือนใคร แต่แม้บทบาทที่โดดเด่นนี้ก็ไม่สามารถปกป้องบริษัทจากความผันผวนของตลาดได้
Eli Lilly: ผู้นำการเติบโตท่ามกลางความสำเร็จในด้านการแพทย์
ท่ามกลางการชะลอตัวของภาคเทคโนโลยี บริษัทเภสัชกรรมอเมริกัน Eli Lilly (LLY.N) แสดงการเติบโตที่น่าประทับใจ มูลค่าตลาดของบริษัทเพิ่มขึ้นเกือบ 20% ซึ่งทำให้บริษัทเป็นผู้นำในด้านการเติบโตในตลาด ปัจจัยหลักที่ทำให้ประสบความสำเร็จคือ ยอดขายที่แข็งแกร่งและการเปิดตัวยาลดน้ำหนักตัวใหม่ ยานี้ไม่เพียงแต่ช่วยในการต่อสู้กับโรคอ้วน แต่ยังลดความเสี่ยงของโรคเบาหวานประเภทที่ 2 ในผู้ใหญ่อย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งได้สร้างปฏิกิริยาเชิงบวกจากนักลงทุน
Berkshire Hathaway: Buffett กลับมาอยู่บนยอด
ในช่วงปลายเดือนสิงหาคม มูลค่าตลาดของ บริษัทคอนโกลการ์ท Berkshire Hathaway (BRKa.N) เกิน 1 ล้านล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรก ซึ่งเป็นช่วงเวลาประวัติศาสตร์ที่สะท้อนความเชื่อมั่นของนักลงทุนในกลยุทธ์ระยะยาวที่ Warren Buffett ได้พัฒนามาเกือบหกทศวรรษ Berkshire Hathaway ในฐานะเกณฑ์มาตรฐานของเศรษฐกิจอเมริกัน ยังคงเป็นแนวอ้างอิงที่น่าเชื่อถือสำหรับผู้เข้าร่วมตลาดหลายคน
ความเชื่อมั่นในโฆษณาดิจิทัลแทนค่าใช้จ่ายการพัฒนา AI
มูลค่าตลาดของ Meta (องค์กรที่ถูกเรียกว่าหัวรุนแรงและถูกแบนในรัสเซีย) ก็แสดงการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ โดยเพิ่มขึ้นเกือบ 10% การเติบโตนี้เกิดขึ้นหลังจากที่บริษัททำผลได้ดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้สำหรับรายได้ในไตรมาสที่สอง และให้การคาดการณ์เชิงบวกสำหรับไตรมาสที่สาม ซึ่งครอบคลุมช่วงเวลาตั้งแต่เดือนกรกฎาคมถึงกันยายน ความสำเร็จของ Meta แสดงให้เห็นว่าถึงแม้จะมีการลงทุนอย่างมากในการพัฒนาเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ รายได้สูงจากการโฆษณาดิจิทัลบนแพลตฟอร์มของบริษัทสามารถทดแทนค่าใช้จ่ายเหล่านี้และสนับสนุนการเติบโตได้
ความผันผวนและผู้นำใหม่
เดือนสิงหาคมเป็นเดือนของความแปรปรวนในทุกภาคส่วนของตลาด ในขณะที่บริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ประสบปัญหาและหุ้นตก บริษัทเภสัชกรรมและกลุ่มสินค้าควบคุมที่มั่นคงเช่น Berkshire Hathaway กลับมีกำไรอย่างมาก การพัฒนาเหล่านี้เน้นให้เห็นถึงความสำคัญของการกระจายการลงทุนและชี้ให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงในลำดับความสำคัญของนักลงทุน
พันธบัตรได้รับความเข้มแข็ง: นักลงทุนรอข้อมูลใหม่
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในวันอังคาร ขณะที่สกุลเงินเอเชียและตลาดหุ้นมีเสถียรภาพ นักลงทุนกำลังรอข้อมูลใหม่อย่างใกล้ชิดเพื่อตัดสินว่า สหรัฐอเมริกาจะลดอัตราดอกเบี้ยลึกขนาดไหนในอนาคตอันใกล้นี้
อัตราผลตอบแทนเพิ่มขึ้น: แนวโน้มตลาดพันธบัตร
อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 3.919% ในขณะที่อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรอายุสองปีเพิ่มขึ้นหนึ่งฐานจุดเป็น 3.935% การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นเมื่อตลาดเอเชียกลับมาเปิดทำการหลังจากวันหยุดในสหรัฐ
การแกว่งตัวสะท้อนถึงความรู้สึกของตลาดเมื่อนักลงทุนค่อย ๆ ลดความคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงของธนาคารกลางสหรัฐ ข้อมูลการใช้จ่ายที่สดใสในวันศุกร์ได้ผลักดันความเป็นไปได้ของการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดครึ่งฐานจุดกลับ
ข้อมูลสำคัญที่กำลังมาถึง: มุ่งเน้นที่การจ้างงาน
นักลงทุนจะมุ่งเน้นไปที่รายงานเศรษฐกิจสำคัญหลายฉบับในสัปดาห์นี้ หนึ่งในนั้นคือ PMI การผลิตของ ISM สหรัฐ ซึ่งจะออกมาในภายหลังของวัน แต่ที่สำคัญที่สุดคือข้อมูลการจ้างงานในวันศุกร์ ซึ่งอาจมีบทบาทสำคัญในการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐเรื่องแนวทางของอัตราดอกเบี้ยในอนาคต
ตลาดเอเชีย: การเคลื่อนไหวที่หลากหลาย
ดัชนีกว้างของหุ้นเอเชียแปซิฟิกนอกประเทศญี่ปุ่น (.MIAPJ0000PUS) ลดลงเพียงเล็กน้อยที่ 0.1% ในขณะที่ดัชนี Nikkei ของญี่ปุ่น (.N225) เพิ่มขึ้น 0.7% แสดงความทันสมัยในเชิงบวก ฟิวเจอร์ส S&P 500 คงที่บอกเป็นนัยถึงความไม่แน่นอนในหมู่นักลงทุน
ค่าเงินดอลลาร์คงที่ เช่นเดียวกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ เนื่องจากความสนใจของตลาดมุ่งเน้นไปที่การเปิดเผยข้อมูลในวันศุกร์
เฝ้าดูวันศุกร์: ช่วงเวลาที่สำคัญของตลาด
Raisa Rasid นักยุทธศาสตร์ตลาดระดับโลกของ J.P. Morgan Asset Management ในสิงคโปร์ กล่าวว่า ข้อมูลของวันศุกร์จะมีความสำคัญมาก ผู้กำหนดนโยบายกำลังหวังสัญญาณการเย็นตัวของตลาดแรงงาน ซึ่งอาจเปิดทางสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ย
"ทั้งหมดขึ้นอยู่กับตัวเลขในวันศุกร์" Rasid กล่าว เธอเสริมว่าในสภาพแวดล้อมปัจจุบัน ตลาดยังไม่เห็นสัญญาณความเครียดที่ทำให้ต้องลดอัตราดอกเบี้ย 50 ฐานจุดในทันที คำถามสำคัญตอนนี้คือสินทรัพย์เสี่ยงจะสามารถชุปรับนานแค่ไหนในสถานการณ์ไม่แน่นอนนี้
ตลาดรอคอย
ในขณะที่นักลงทุนเตรียมตัวสำหรับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจใหญ่ ตลาดยังคงตึงเครียด คำถามว่าแรลลี่สินทรัพย์เสี่ยงจะดำเนินต่อไปนานเท่าใดและการเคลื่อนไหวถัดไปของเฟดจะเป็นอย่างไรยังคงเปิดกว้าง วันที่จะมาถึงนี้อาจเป็นช่วงเวลาสำคัญในการกำหนดทิศทาง
การคาดการณ์และความคาดหวัง: เศรษฐกิจที่ทางแยก
นักเศรษฐศาสตร์คาดว่า PMI การผลิตของสหรัฐจะแสดงการปรับปรุงในเดือนสิงหาคม แต่ยังคงต่ำกว่าระดับสำคัญที่ 47.5 ถึงแม้จะมีการปรับปรุง ตัวบ่งชี้นี้ยังคงส่งสัญญาณถึงการชะลอตัวของเศรษฐกิจ
ผลกระทบต่อค่าเงินดอลลาร์: สิ่งที่ผู้เชี่ยวชาญกล่าว
Chris Weston นักวิเคราะห์ของ Pepperstone กล่าวว่าข้อมูลที่อ่อนแออาจเป็นภาระต่อค่าเงินดอลลาร์ "หากข้อมูลเข้าใกล้ 50 อาจทำให้ผู้ที่เคยเดิมพันกับการเสื่อมค่าของดอลลาร์ต้องพิจารณาตำแหน่งใหม่" Weston กล่าวด้วย เน้นถึงความสำคัญของข้อมูลที่กำลังจะมาในตลาดสกุลเงิน
ตลาดแรงงาน: มุ่งเน้นที่วันศุกร์
นักวิเคราะห์คาดว่าจะมีการประกาศตำแหน่งงานใหม่ 160,000 ตำแหน่งในวันศุกร์นี้ และอัตราการว่างงานจะลดลงเหลือ 4.2% ข้อมูลนี้จะเป็นดัชนีสำคัญสำหรับประเมินสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจมีผลกระทบต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐในอนาคต
ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ: ความมั่นคงและความไม่แน่นอน
ในช่วงการซื้อขายของเอเชีย ค่าเงินดอลลาร์รักษาระดับที่ 146.85 เยน และแลกเปลี่ยนที่ $1.1063 ต่อยูโร ในขณะเดียวกัน การปรับตัวขึ้นของค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียและนิวซีแลนด์หยุดชะงัก โดยค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียอยู่ต่ำกว่า $0.68 เล็กน้อย
ปัญหาตลาดหุ้นในฮ่องกงและออสเตรเลีย
บริษัท New World Development (0017.HK) ในฮ่องกง ลดลงต่ำสุดในรอบสองทศวรรษหลังจากที่บริษัทรายงานผลขาดทุนมหาศาล $2.6 พันล้านดอลลาร์สำหรับปีสิ้นสุดเดือนมิถุนายน
ในออสเตรเลีย บริษัทซูเปอร์มาร์เก็ตขนาดใหญ่ Woolworths (WOW.AX) ลดลง 3% ในวันเดียวหลังจากที่บริษัทประกาศว่าจะขายหุ้นที่เหลือทั้งหมดในเครือข่ายร้านขายเหล้า Endeavour Group (EDV.AX)
ทองคำและน้ำมัน: แนวโน้มปัจจุบัน
ราคาทองคำคงที่อยู่ที่ $2,494 ต่อออนซ์หลังจากที่ทองคำขึ้นไปสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่มากกว่า $2,500 ในเดือนสิงหาคม ในตลาดน้ำมัน ราคายังคงถูกกดดันเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความต้องการที่ลดลงมากกว่าผลกระทบของความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ฟิวเจอร์สลดลง 0.5% อยู่ที่ $77.13 ต่อบาร์เรล
ความผันผวนยังคงอยู่
ตลาดทั่วโลกยังคงแสดงผลลัพธ์ที่หลากหลาย ซึ่งสะท้อนถึงความผันผวนและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ นักลงทุนมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลเศรษฐกิจที่กำลังจะออกมาและผลกระทบของมันต่ออัตราดอกเบี้ยและอัตราแลกเปลี่ยนในอนาคต
